10月29日，2025年金融街论坛年会传来重磅消息——中国精算师协会正式发布《中国人身保险业经验生命表（2025）》（下称“2025版生命表”）。

作为保险业测算生存与死亡概率的核心工具，这是我国自2016年第三套生命表发布后，时隔近十年的首次更新，数据将更贴合当前国人寿命与健康状况的变化趋势。

与此同时，国家金融监督管理总局同步印发《关于做好中国人身保险业经验生命表（2025）发布使用有关事项的通知》（下称“《通知》”）。这份包含九条内容的文件，不仅明确了2025版生命表在人身险产品定价、法定责任准备金评估、分红保险红利分配三大关键领域的应用规则，还首次创新性引入“死亡率偏离度评估”与“精算回溯”两项机制。通过强化过程监管，进一步压实保险公司在精算工作中的主体责任，有效防范定价与风险测算偏差。

根据《通知》要求，第四套生命表将于2026年1月1日起正式在行业内实施，届时人身险公司的产品设计、风险评估等核心工作，都需以2025版生命表为基础展开。

“生命表”到底是什么？

想读懂第四套生命表，先得弄明白“生命表”到底是什么。

对普通人来说，这三个字可能有点陌生，但对人身保险业而言，它却是运转的核心工具。从专业角度讲，生命表是保险公司定产品价格、算准备金、控风险的重要依据，数据不是来自普通人口统计，而是基于被保险人的历史保单信息，会按保险业务类型、被保险人年龄和性别，精准划分不同群体的死亡率，把保险人群的生存与死亡概率规律清晰呈现出来。

要是说得简单点，生命表就像一张“数据地图”，翻开它能直观看到不同年龄、性别的人在未来某一年的去世概率，甚至能算出0岁婴儿或60岁老人的预期寿命，是连接保险产品和人群风险的关键桥梁。

我国生命表每十年更新一次，1996年首套发布后，2005年、2016年相继推出第二、三套。此次第四套生命表首次纳入行业近十年全量保单数据，样本量居全球保险市场第一。

在2025年金融街论坛年会上，中国精算师协会执行副会长张晓蕾解读了第四套生命表核心变化：一是保险人群预期寿命较第一套增长约10岁；二是少儿死亡率改善速度在各年龄段最快，印证儿童医疗体系健全；三是经济欠发达地区死亡率明显降低，彰显脱贫攻坚、乡村振兴等国家战略成效。

明确使用规则：分类适用+强化风险管控

《通知》进一步细化了新生命表的使用规则，为行业提供清晰指引。

从构成来看，第四套生命表包含四大类：养老类业务表、非养老类业务一表、非养老类业务二表，以及首次新增的单一生命体表，覆盖不同业务场景，为精准定价奠定基础。

在具体适用规则上，《通知》针对不同险种的责任特征，明确了法定责任准备金最低标准评估时对应的生命表类型：

两全保险、年金保险以生存保障责任为主的，应当采用养老类业务表；

健康保险、定期寿险应当采用非养老类业务一表；

终身寿险以死亡保障责任为主的，应当采用非养老类业务一表；

其他类型产品，应当根据责任特征，选择适用的发生率表。

针对分红型保险，《通知》也作出差异化规定：新规实施后，险企用法定责任准备金计算盈余与红利时，需以第四套生命表为基础；而实施前已备案的存量分红险，可选择原表或新表，但必须确保公平性，维护保单持有人权益。

在风险管控上，《通知》要求险企建立“可检视、可计量”的精算回溯机制，定期优化模型、修正偏差；若发现死亡发生率偏离预设区间，需在年度精算报告中说明原因并整改，且报告需经董事会审议。

业内人士分析，这一要求意味着监管在既往严控利差损、费差损风险的基础上，进一步将“死差”风险纳入重点管控范围，通过全流程监管筑牢行业风险防线，推动人身险行业稳健发展。

保险要变贵还是变便宜？

对普通消费者来说，最关心的莫过于：保险要变贵还是变便宜？答案是“有涨有跌”，关键看产品类型。

养老年金险、终身领取型养老金等“生存类”产品大概率涨价：这类产品的核心是“活多久领多久”，预期寿命延长意味着险企需支付更长时间的养老金，比如此前按83岁预期寿命设计的产品，现在要按85岁甚至更高年龄准备资金，成本自然上升。不过资深精算师表示，受资金时间价值影响，年金险费率涨幅不会与死亡率下降幅度完全同步。

与之相反，定期寿险、以死亡保障为主的终身寿险等“保障类”产品可能降价。新表显示，保险人群死亡率较第三套平均下降20%左右，险企赔付压力减轻。参考上一轮生命表更新时保障型产品5%-10%的降价幅度，此次定期寿险等产品或有类似优惠，具体需看各家公司定价策略。

不过消费者无需急于“抄底”或“抢购”：生命表只是定价因素之一，险企还会考虑市场竞争、银行利率、运营成本等。不少大公司此前已结合自身数据调整定价，并非完全依赖旧表，因此实际价格变动可能不剧烈。但业内预测，年底“开门红”期间，年金险、两全险可能出现销售小高峰，毕竟部分人想赶在涨价前锁定保障。

总结

第四套生命表的启用是保险业的“精准升级”：既反映了国人寿命变长的美好生活变迁，也让保险产品定价更科学。

对消费者而言，不妨趁此机会梳理家庭保障：想配置养老年金，可对比现有产品；需定期寿险，可等2026年初关注新品价格。

毕竟保险的核心是转移风险，选对适合自己的产品，比纠结短期价格波动更重要。