挑选分红险，光看产品，或光看过往的分红实现率，还远远不够。

更重要的是，看保险公司。

在看保险公司方面，有两个不能忽视的数据：偿付能力和风险综合评级。

看保险公司有没有足够的老本——偿付能力

偿付能力就是保险公司应对未来理赔的存款准备金。

比如你买了100万保额的重疾险，保险公司得有能力在你出险时掏出这笔钱，这就是偿付能力。

银保监会对偿付能力有硬性监管要求，就像给保险公司设了安全线，低于这条线就会被监管约谈、限制业务。

核心偿付能力充足率：保命钱里最靠谱的部分（比如现金、国债等变现快的资产）÷ 未来要赔的钱。

达标线：≥50%。低于50%就是高危

综合偿付能力充足率：所有能用来赔钱的资产 ÷ 未来要赔的钱。

达标线：≥100%。低于100%就是缺钱。

经营不善的保险公司，偿付能力肯定低；不过偿付能力过高，却并不代表这家保险公司一定很牛逼。

比如超过300%，可能说明这家公司的资金利用率不高，不灵活，投资能力差，反而影响长期收益，对于股东和客户都不是好事。

一般来讲，120%-250%是比较健康的区间。

看保险公司经营稳不稳健——风险综合评级

分红险的分红不是写死的，它可以有，也可以为0。

如果公司经营稳健，这个数字往往能保持在一个比较体面的水平；

可公司一旦内部风控出了问题，分红可能会一下子跌到谷底，甚至归0。

这就是为什么我们一定看公司的风险综合评级。

这个指标评估了保险公司的市场风险、理赔风险、信用风险等等所有的因素，最后把所有保险公司分成四个风险等级：

A：优秀 B：合格 C：不够合格 D：风险较高

只要达到了B级及以上，就算是达标了，经营上不会有大的风险，可以买。

如果你对保险公司的稳健经营要求比较高，那么在及格以上还分为这6个等级：AAA/AA/A、BBB/BB/B。可以有更多选择。

但要注意的是，评级高不等于分红一定高，它只是公司健康状况的参考。

不过如果风险评级很低，分红肯定会少。

比如去年，有两家公司的分红险分红实现率为 0：

百年人寿（风险综合评级未公布）

华汇人寿（风险综合评级为C）

还有一些公司，虽然风险已经被处置，但依然有历史包袱要处理，从此分红实现率就一直贴着地皮走——这就是低评级带来的长尾影响。

写在最后

挑选分红险，一定不能只看产品，还要看保险公司。

需要提醒的是，无论是偿付能力，还是风险综合评级，都是一个季度评估一次。

我们需要关注的并非保险公司某一次的结果，而是要看长期的结果。