近日发布的《2026中国家庭养老金融健康指数调研报告》显示，当前中国家庭养老金融健康指数（PFHI）为69.5分，健康风险与“知行断层”，正成为横亘在亿万家庭面前的新考题。

该报告由清华大学五道口金融学院发布，报告基于全国20,256份有效样本测算。

82.1%家庭依赖基础保障

《报告》指出，随着寿命延长，养老风险正从单纯的经济风险，转向经济风险与健康风险并存的综合风险。养老不再只是退休阶段的财务安排，而成为贯穿个人生命周期、影响家庭长期稳定的综合风险管理问题。面对长寿、健康、收入与家庭结构变化的多重不确定性，家庭能否把养老认知转化为稳定的养老保障能力，正在成为养老金融的全新衡量标准。

调研发现，约60%的受访家庭存在不同程度的养老焦虑，其中18%表示“非常焦虑”，42%表示“有一定焦虑”。

受访者中，有58%的人担忧“医疗与长期护理支出压力”，52%的人担心“退休后收入不足”，40%的人忧虑“健康状况下降影响生活质量”……医疗、慢病管理、失能照护等需求正在成为养老过程中越来越重要的不确定因素。值得注意的是，42.1%的受访者尚未为长期照护采取任何措施，提前配置长护或健康相关保障的家庭不足三分之一，29.5%的家庭更是处于“既担忧、又没配置”的状态。

受访者中，82.1%的家庭将基本养老保险做为养老准备的重要基础；养老储蓄/长期稳健理财持有率次之，达34%；医疗健康或长护险持有率为29.9%；房产等实物资产养老安排占28.1%。相比之下，配置商业养老保险和个人养老金账户的家庭占比仅分别为24.0%和25.9%。

对此，《报告》指出，家庭养老储备仍以基础保障为主，而能够长期积累、按期领取、与生命等长的养老金融安排，仍是许多家庭储备体系中的明显缺项。

“90后”商业养老保险配置率仅23%

从生命周期看，“70后”“80后”处于养老责任集中释放阶段，核心挑战是在多重家庭责任下增强风险抵御能力。“90后”的养老愿景强，但商业养老保险持有率仅约23%。有趣的是，“00后”平均养老焦虑最低，但“非常焦虑”比例达22.6%，呈现“两端分化特征”，说明其需通过长期规划教育提前建立养老韧性。

从家庭决策角色看，中年女性正在成为家庭养老韧性建设的关键群体。调研显示，72%的女性受访者承担家庭养老、健康或保险决策中的主导、共同决策或信息提供角色。其中36—45岁女性参与度最高、达79.8%。她们广泛参与家庭养老、健康和保险决策，同时处于家庭责任与自身养老准备并行的阶段，是推动家庭养老规划和金融配置的重要力量。

面对养老韧性缺口，报告提出了尽早规划、长期稳健、健康同行、家庭共担、动态调整等五项行动建议。其核心是呼吁家庭为全周期养老生活构建确定、可持续的现金流，并将健康管理、医疗保障和长期护理风险纳入养老规划。

同时，报告建议金融机构从单一产品销售转向覆盖财富、健康、照护与服务的综合解决方案，从阶段性交易转向全生命周期长期服务；并通过制度引导与产品供给双向发力，引导家庭弱化对房产等的单一养老依赖，转化可持续的养老现金流。