昨天下午尾盘，港股市场保诚保险突然下跌，友邦保险全天在水下。今日开盘，股价再次暴跌。

昨天临近傍晚，《财新》杂志发出一篇文章，《境外收入征税 保险收益缴交已启动》，迅速传遍市场。

大意就是有个别港险投保人收到境外收入缴税通知，对香港保险分红险收益按照20%征税。

这一境外收入补税终于要补齐了？

有机构曾预测，包括香港在内，加上新加坡和欧美等地，境外保险保费总规模超过3万亿人民币。

境外保险收益20%征税

其实，在境外购买保险（分红险）获得收益要缴税年初已经有一些传闻，到6月初越传越凶。友邦保险短短一周股价暴跌超过16%，保诚保险暴跌超过15%。

今日开盘两家公司股价再次暴跌，友邦保险跌幅达到9%，保诚保险也达到6%。

财政部、税务总局早在2020年专门制发《关于境外所得有关个人所得税政策的公告》等文件，对居民个人境外所得相关申报事宜进行了明确规定。

只不过源于当时技术条件和征税成本限制，主要依靠个人主动申报。

随着中国加入CRS（共同申报准则）国际税务信息交换机制，税务部门已能精准获取居民境外金融账户信息，境外投资的“隐秘性”正在消失。

去年个人在境外买卖股票收益被要求按照20%比例缴税，一大批炒美股和港股的人，收到了要求补税的通知，境外股票收益的“免税时代”正式终结。

今年7月份，财政部、税务总局发布了《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》，明确‌离岸信托需缴纳个人所得税‌，适用‌20%税率‌。

这意味对于个人境外收入征税的网越织越密，境外保险收益征税也不过是早晚的事情。

根据《财新》报道，目前仅是个别省市存在征税的案例，包括浙江、北京等，但还不具备普遍性。主要取决于当地税务局获取和处理数据的能力与效率。

目前，境内个人持有的内地分红险、年金险，分红收益暂时不征收个人所得税，保险公司派发红利，也不代扣个税。

3万亿保单何去何从？

2024年内地访客赴港投保628亿港元，是10年来历史投保第二高的年份，占全港2198亿港元新造保单的28.6%。

全年共计投保225389份保单，与2023年的195354份保单相比，涨幅达15.4%。约65%的新保单来自终身寿险、储蓄寿险、年金等理财类保险。

2024年香港保监局数据

从保费占比看，这些理财型保险的保费占比超过90%，平均每张保单的年交保费为40.9万港元。

2025年后，香港保监局不再单独公布内地访客的投保数据。

有机构预测，2025年香港市场内地访客新单在800亿左右。2026年约为1000亿，新加坡、澳门、欧美离岸保单新增约300亿，2026年全年境外新单总保费约为1300亿左右。

由于高净值客户一次性趸缴保费还是占少数，大多数缴费期数均在5-10年，有的甚至长达20年。

保守预计，以过去每年新单保费五倍乘数，境外保险存量累计总投保规模至少在3万亿人民币左右。其中港险约占75%，新加坡、欧美离岸保单占25%。

按照长期年化综合收益平均约3.5%计算，全年全市场应税收益：

3万亿×3.5%=1050亿人民币。

按照20%税率，全年理论征税总额约为210亿。

当然，这只是理论预测数据，相比于炒港股和美股，保险收益计算要复杂很多。

目前港险分红大部分是“英式分红”，属于非现金分红，并未提取，保单也未退出，征税基数计算难度大幅提升。

是按照账面浮盈计算征收基数，还是在未来保单退出时征收，目前并未有统一标准。