最近有个新闻，不知道大家注意到没：国有六大行，全面停售5年期大额存单的发行。

以外，还抬高了3年期存单的门槛，直接100万起步。1年期利率也降到了0.95%了。

相信大家对降息这两个字已经麻木了。

现在银行为什么不让存长期了？

银行定期存款最长就是5年，六大行集体下架5年期大额存单，并非偶然，而是银行业应对净息差持续收窄的必然选择。

根据国家金融监管总局11月发布的数据：截至2025年3季度末，商业银行的净息差只有1.42%，六大行更是低至1.33%，逼近“盈亏平衡点”。

银行赚钱主要就是靠净息差，简单说就是对外贷款利息要高于存款利息，以规模最大的工商银行为例，2024年营业收入8218亿，其中利息净收入6374亿，占比78%，非利息收入1844亿，占比22%。

如今，银行对外放贷利率不断下调，如果存款时间越长，银行风险就越大。所以要是继续高息揽储（比如5年期3%+），就会面临“亏本”风险。

所以，银行主动压降长期高成本负债，把资金引向理财、保险等中间业务——这既是经营策略，也是行业趋势。

这意味着：储户靠定存躺赚利息的日子，已经彻底翻篇了。

再赚钱方式和渠道这一点上，保险公司就灵活多了。

保险公司收入主要来自“三差”：死差、费差和利差。

死差就是实际死亡率和预订死亡率的差异。随着人们寿命越来越长，高于预期寿命，就会形成盈利。

费差就是实际运用费率和预订费率的差异。实际费用低于预订费率，就会形成利润，这也是最近监管机构不断强调“报行合一”的原因。

利差就是实际投资收益率和预订利率的差异。实际投资收益率高于预订利率时，就形成盈利。

在当前市场环境下，对于银行来说，5年后的事情难以预判，只能不断压缩存款时间。而保险产品则不同，3年和5年都是短的，可以达到10年、20年甚至几十年。

因为没有短期的兑付压力，所以保险资金就能够穿越更长的周期。

保险资金可以匹配债券、不动产、权益类产品，投资渠道比银行更加广泛。盈利模式不一样、投资标的不一样，所以保险公司敢和你签一个终身的协议。

现在随着银行不断压缩存款时间周期，如果想为将来买一个确定性收益，那么保险产品仍然是不错的选择。

到2025年6月底，保险资金运用余额已经达到了36.23万亿，同比增长17.4%。已经超过银行理财市场32万亿存续规模。

储蓄类保险推荐

1、分红型快返年金险——大额存单的优质平替

快返年金险就是你先给保险公司交一笔钱，最快第5年起，保险公司每年给你返一笔钱，一直返到合同到期。

它的优点不少：

领取时间早：最快第5年起；

前期现价增长快：回本时间短；

锁定终身复利：不用担心利率下行；

本金还在：大多数年金险，后期本金≈现价。

2、分红型增额终身寿——复利“存钱罐”

增额终身寿险相当于一个由保险公司保管、固定利率、复利增长的“存钱罐”。

它兼具资金保值增值和身故保障杠杆功能，可终身锁定利率。

起投门槛较低、可分期支付。

且分红型增额寿下有保底，上有分红，还有机会博取更高收益。

如果想要找到类似5年期存款的产品，可以考虑前期现价增长快的分红险。

3、分红型养老年金险——终身现金流

活到老，领到老。

养老年金险，是功能性最强的保险产品。

“没养老金的人是赚钱才能活着，有了养老年金活着就能赚钱。”——这是配置了养老年金客户的真实感慨。

社保退休金和商业养老金，是唯二两个，可以给我们：安全、确定、专属、定时、定量、自动到账、与生命等长的现金流。

商业养老金作为社保最有力的补充，它又有专属的优势：保本、收益高、可以按照自己的需求丰简定制。

写在最后

六大行集体下架5年期大额存单，标志着一个时代的结束。

我们以前无脑存定期躺赚的时代，正在逐渐消失。

这种调整并非短期现象，而是银行业盈利逻辑的深刻重构。

面对这种变化，储户唯有主动调整理财思路，尽早规划，方能在低利率时代实现财富的保值增值。