今年，分红险成为保险公司重头产品，有公司甚至把2025年称为“分红新纪元”。

5月，已经有德华安顾、大家养老、新华保险、瑞泰人寿4家险企完整披露了2024年分红险红利实现率。

大家养老

瑞泰人寿

德华安顾

新华人寿

从上面披露的数据看，基本都兑现了承诺，分红实现率达到甚至超过了100%。

去年分红险大公司平均是35%，中小公司平均是50%，甚至一些公司分红实现率为0、19%。只有6家公司的分红实现率还可以。

而且由于行业整体投资收益率下行、利差损风险严重等原因，去年3月份，分红险还被限高。

一看今年不少产品都超过100%，仿佛“久逢甘霖”的感觉，于是就有人在喊，分红限高令放开了！

我看，现在就下此结论还为时过早。

因为今年和去年相比，产品的参数不一样了。

其中，有两个重大变化：

一是，主要分红险产品的预定利率从2.5%降到2%。

另一个，分红演示利率从去年的4.5%下降到普遍的4%、3.5%。

假设陈女士买的是4.5%演示的产品A，计划今年分100块钱，今年实际只分80块，官网的分红实现率就是80%。

隔壁王先生买的是3.5%演示的产品B，计划今年应该分70块钱，实际也是分了70块钱，官网就可以公布为100%。

王先生购买的产品的分红实现率虽然比陈女士高，但是实际收益低于陈女士。

所以，以后分红实现率无论是120%、100%还是80%，对你来说都只是一个数字，跟哪家保险公司给客户的分红多没有绝对关系。

你要想知道谁分得多、评估哪家保险公司更值得买的话，得花很多时间去查它们的计划书，然后再计算它们的实际红利才行。

我们以某老七家保险公司为例：

2023年，现金分红产品共21款，预定利率2.5%、演示4.5%的老产品，分红实现率在55%-78%，平均60%。

客户的理论上红利收益率=（4.5%-2.5%）*60%=1.2%，加上保底（预定利率）后的理论总收益是3.7%。

2024年，7款保底2%、演示3.5%，分红实现率在112%-122%，平均116%。

红利收益率=（3.5%-2%）*116%=1.74%，加上保底后理论总收益是3.24%。

可以看出，后面7款产品的分红实现率虽然高于100%，达到了116%，但是实际收益只有3.24%，低于上面的3.7%。

所以，从首批公布2025年分红实现率公司的数据上看，还不能说明今年分红险收益就高于往年。

而对于分红实现率，虽然它能帮助我们更多地了解分红险的收益，但是因为口径的差异、产品的更迭和监管规定的变化，很难让我们将它进行横向和纵向的比较。

它核心体现的是保险公司的履约能力，现在理论上我们只需看分红实现率是否达到100%就行。

今年，分红险重回主流的趋势愈发凸显，新上市的分红险数量越来越多，占产品货架的比例显著提升。

保险公司开始大力推广分红险，不过由于分红险相比传统终身寿险更为复杂，需要保险代理人更加专业的介绍，对于保险代理人的要求也更高了，不少公司还在此类产品销售培训等方面发力做功课。

由于人手不够，我们看到去年各家保险公司代理人团队在经过将近5年的缩减后，开始反弹。

保险业正在发生巨变，随着客户认知的升级，保险早已不是“人情单”，而是“知识战”。

“客户比你更懂产品”的时代，只有专业才能建立信任，否则不仅做不好保险销售，还可能由于话术不到位，引发客户投诉。

而分红险作为今年寿险市场最大看点之一，对保险代理人而言，既是机遇也是挑战。